عادت ممتلكات أكبر 100 مالك للأصول على مستوى العالم إلى النمو في عام 2023، بعد انخفاض بنسبة 8.7٪ في عام 2022، لتبلغ الآن رقمًا قياسيًا قدره 26.3 تريليون دولار.
ووفقًا لبحث جديد أجراه معهد “سينكينج أهيد”، فإن النمو كان مدفوعاً بزيادة ملحوظة بنسبة 12.3٪ على أساس سنوي عن عام 2022، وتعويض الخسائر من العام السابق.
وتظل صناديق الثروة السيادية قوة مهيمنة بين أنواع أخرى من مالكي الأصول، حيث تدير الآن 38.9٪ من الأصول، أو ما يقرب من خمسي الأصول.
وبالمقارنة، فإن صناديق التقاعد، التي لا تزال تشكل أكبر الأصول قيد الإدارة حسب نوع الصندوق (51.2٪)، شهدت أصغر معدل نمو، حيث ارتفعت الأصول المملوكة بنسبة 8.9٪ فقط عن العام السابق.
وكان هذا الانخفاض في النمو لصالح زيادة متسارعة في الأصول المملوكة لرؤساء الاستثمار الخارجيين وصناديق الثروة السيادية.
وفي جميع أنحاء أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، تشكل صناديق الثروة السيادية الآن 70٪ من إجمالي الأصول في المنطقة.
وبالمقارنة، تدير صناديق الثروة السيادية 43٪ من الأصول في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، و2٪ في أمريكا الشمالية.
وظل صندوق استثمار معاشات التقاعد الحكومي في اليابان أكبر مالك للأصول الفردية في العالم، بأصول مدارة تبلغ 1.59 تريليون دولار أمريكي وحده. كما تضم المراكز الثلاثة الأولى أكبر صندوقين للثروة السيادية.
وتحتل إدارة الاستثمار في بنك نورجيس النرويجي المرتبة الثانية بأصول مدارة تبلغ 1.55 تريليون دولار ، بينما تحتل مؤسسة الاستثمار الصينية المرتبة الثالثة عالميًا بأصول مدارة تبلغ 1.24 تريليون دولار .
وتعد منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا أكبر منطقة في الدراسة، حيث تمثل 34.3% من إجمالي الأصول المدارة، تليها عن كثب منطقة آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 33.0% من إجمالي الأصول المدارة.
وتمثل أمريكا الشمالية 32.7% من إجمالي الأصول المدارة.
وتشير جيسيكا جاو، مديرة معهد سينكينج أهيد: “يواجه مالكو الأصول على مستوى العالم سلسلة من الموجات والعواصف العرضية – من تقلبات السوق والتوترات الجيوسياسية إلى التكنولوجيا والتغيرات البنيوية في المجتمعات والاقتصادات. واتسمت بيئة الاستثمار الكلي العالمية بالتقلبات والأداء المختلط عبر فئات الأصول. ووصلت أسعار الفائدة إلى مستويات مرتفعة كبيرة في عام 2023 بهدف السيطرة على التضخم”.
وتضيف أن البنوك المركزية بدأت في تنفيذ تخفيضات تدريجية لأسعار الفائدة في النصف الأخير من عام 2024، مما يمثل أول تخفيضات منذ سنوات. ومع ذلك، لا تزال تقلبات السوق مرتفعة مع عدم اليقين بسبب الأحداث الجيوسياسية والعديد من الانتخابات الكبرى.
وتشير إلى أنه في الوقت نفسه، فإن صعود النفوذ السياسي وسط زيادة المخاطر الجيوسياسية والانتخابات الكبرى واستخدام السياسة النقدية لمعالجة التضخم قد استلزم من مالكي الأصول اتباع نهج أكثر تطوراً في إدارة التقاطعات بين العائد المالي والامتثال التنظيمي.
المصدر: العين
